Una empresa puede tener beneficio en su cuenta de resultados y aun así quedarse sin dinero para pagar una nómina. No es una contradicción: es la diferencia entre rentabilidad y liquidez, y el documento que te permite anticiparte a esa diferencia es el plan de tesorería.
En este artículo de Aselegal te explicamos qué es un plan de tesorería, qué debe incluir, y por qué el cierre del año es un buen momento para revisarlo si tu negocio tiene estacionalidad, como ocurre en construcción u hostelería.
Si además del plan de tesorería quieres anticiparte al cierre fiscal del ejercicio, te interesa nuestra guía sobre cómo planificar el cierre del Impuesto de Sociedades, un momento del año que conviene trabajar en paralelo con la previsión de caja.
Qué es exactamente un plan de tesorería
El plan de tesorería es el documento que recoge, con fechas reales de cobro y pago, todas las entradas y salidas de efectivo previstas de tu empresa. A diferencia de la cuenta de resultados, no trabaja con el momento en que se emite una factura, sino con el momento en que ese dinero entra o sale realmente de tu cuenta.
Esa distinción, aunque parezca un matiz, cambia por completo la lectura financiera de tu negocio: una venta cerrada hoy puede no traducirse en liquidez hasta dentro de 30, 60 o incluso 90 días, y mientras tanto tienes que seguir pagando nóminas, proveedores y Seguridad Social.
Qué debe incluir un plan de tesorería bien hecho
Un plan de tesorería completo se construye a partir de cuatro bloques:
- Saldo inicial: el efectivo disponible en caja y bancos al empezar el periodo. Un error habitual es no conciliar bien este saldo con la realidad, lo que arrastra un error a todo el resto del plan.
- Previsión de cobros: facturas emitidas a clientes, cobros pendientes, ingresos recurrentes, subvenciones o financiación prevista, cada uno con su fecha estimada de cobro real, no con la fecha de la factura.
- Previsión de pagos: proveedores, alquileres, suministros, nóminas, Seguridad Social, impuestos y cuotas de préstamos, también con su fecha prevista de salida.
- Saldo final proyectado: el resultado de aplicar cobros y pagos al saldo inicial, periodo a periodo, normalmente en horizonte mensual dentro de un año natural.
Una práctica recomendable es separar los cobros confirmados de los probables, aplicando un factor de corrección a estos últimos según la probabilidad real de que se cumplan en la fecha prevista.
| Bloque del plan | Qué recoge |
| Saldo inicial | Efectivo en caja y bancos al inicio del periodo |
| Previsión de cobros | Facturas, cobros pendientes, subvenciones, financiación, con fecha real de cobro |
| Previsión de pagos | Proveedores, nóminas, Seguridad Social, impuestos, préstamos, con fecha real de pago |
| Saldo final proyectado | Saldo inicial + cobros − pagos, por periodo |
Por qué conviene revisarlo antes de cerrar el año
Si tu negocio tiene estacionalidad, como ocurre en construcción u hostelería, el plan de tesorería es especialmente útil en el tramo final del ejercicio: es cuando puedes ver con más claridad si vas a arrastrar un déficit puntual a los primeros meses del año siguiente, antes de que se convierta en un problema real de caja.
Anticiparte con dos o tres meses de margen te permite actuar a tiempo: negociar una póliza de crédito, revisar vencimientos con proveedores, o reordenar pagos estratégicos para ganar margen sin tener que buscar financiación urgente en el último momento.
Muchos cierres de empresa no se deben a falta de rentabilidad, sino a problemas de liquidez no anticipados a tiempo. Es exactamente el escenario que un plan de tesorería bien construido está pensado para evitar.
En Aselegal te ayudamos a anticiparte a los baches de caja
Montar un plan de tesorería fiable exige cruzar datos de facturación, cobros reales, calendario fiscal y de Seguridad Social, y no todas las empresas tienen tiempo para mantenerlo actualizado mes a mes. En Aselegal, asesoría contable en Sevilla, te ayudamos a construir y revisar tu plan de tesorería antes de que el cierre de año te pille sin margen de maniobra.
Si quieres que revisemos la previsión de caja de tu empresa antes de terminar el ejercicio, habla con nosotros.
Preguntas frecuentes sobre el plan de tesorería
La rentabilidad mide si tu negocio genera beneficio en la cuenta de resultados. La liquidez mide si tienes efectivo disponible en el momento en que toca pagar. Una empresa puede ser rentable y aun así quedarse sin liquidez si sus cobros llegan más tarde que sus pagos.
Lo habitual es revisarlo mensualmente, ajustando la previsión con los cobros y pagos reales del periodo anterior. En negocios con estacionalidad marcada, conviene reforzar la revisión en los meses de cierre de año.
Puedes actuar con margen: negociar una póliza de crédito, revisar vencimientos con proveedores o reordenar pagos estratégicos. El valor del plan de tesorería está precisamente en darte ese margen de reacción.
No. La contabilidad refleja ingresos y gastos reconocidos, con independencia de cuándo se cobran o pagan. El plan de tesorería trabaja exclusivamente con fechas reales de entrada y salida de efectivo, y es un complemento, no un sustituto.
Porque es el momento en que puedes ver con más claridad cómo va a arrancar el año siguiente en términos de caja, y todavía tienes margen para tomar medidas antes de que el déficit se convierta en un problema real.
El plan pierde fiabilidad: si tratas como seguro un cobro que en realidad es incierto, tu previsión de saldo final puede ser optimista y dejarte sin margen real cuando ese cobro no llega en la fecha esperada.